数字资产基金连续6周流出,比特币仍然是主要释放阀

首页 > 新闻 > 数字资产基金连续6周流出,比特币仍然是主要释放阀

以下是CoinShares发布的上周(8月6日-8月13日)数字资产基金流向报告。

8月6日至8月13日,数字资产投资产品连续第 6 周呈现流出态势,但资产管理规模(AuM)环比上升了 10%。

上周,投资于数字资产的基金累计流出总额为 2200 万美元,这是连续第 6 周资金流出,过去 6 周的流出总额达到了 1.15 亿美元。这是自 2018 年 1 月以来持续时间最长的一次连续流出,尽管流出比例要比 2018 年小得多,仅占资产管理规模 (AuM) 的 0.2%,而 2018 年时这一比例接近 5%。

市场目前仍然保持着负面情绪,投资者参与度较低,这可能是受到了其他资产类别的季节性影响。投资产品的交易额目前为每周 31 亿美元,仅占总交易额的 4%,而 5 月份为每周 70 亿美元,占总交易额的 7%。从最近的价格上涨来看,整个加密市场的情绪似乎正在复苏,这将投资产品的 AuM 推高至 550 亿美元,周环比增长 10%。

比特币仍然是投资者的主要释放阀,上周流出总额为 2,200 万美元,而以太坊流出额为 110 万美元。

自 2020 年 6 月以来,多资产投资产品是普遍的负面情绪下的中坚力量,一直表现良好,但在上周,多资产投资产品首次出现了总计 30 万美元的小幅流出。

而其余大部分数字资产在近期仍然以流入为主,资金流入较多的几类数字资产分别是 Ripple(XRP)、Polkadot(DOT)、Bitcoincash(BCH)、Litecoin(LTC)、Cardano(ADA)、Stellar(XLM) 等,其中 Ripple 上月流入 110 万美元,年累计 4600万 美元,Polkadot 上周流入 40 万美元,月累计流入 80 万美元,年累计 140 万美元。

从机构资产流向来看,机构持有的数字资产总量,在本月和本周均为流出状态,但资产流出的机构数量目前少于流入的机构数量,如果将数据维度放大至年,流入资产则远远多于流出资产。

CoinShares XBT 的上周的周流出量为 1400 万美元,月流出量为 7700 万美元,年初至今共流出 9.6 亿美元,是机构中的资产流出最大的,ETC Issuance 紧随其后,上周流出金额为 1110 万美元,月累计流出 530 万美元,但全年来看仍呈现流入态势。此外,CoinShares Physical、3iQ、Purpose 等多家机构在上周或上月都存在一定的资金流出。而最大的数字资产管理机构灰度,在今年以来都没有产生资金流出。

我们将机构资产流向放进时间轴中来看。2021年的21周(5月份)开始,资产流向由流入为主转为流出为主。数据显示,今年的1、2月,灰度动作频繁,大量买入数字资产,数字资产市场的主要流动资产均来自灰度,但3月份以来,买入明显减少;Purpose Investments 接过了灰度的接力棒,在三四月份持续买入;四月下半月大量数字资产流入 3iQ Crop。此外,Coinshares XBT 在今年的大多数时候都保持着数字资产的少量流出。

从数字资产类别来看,比特币始终占据流动数字资产的绝大部分,以太坊和多资产投资产品分列第二、第三。

从资产规模来看,数字资产 ETP 和共同基金新资产净额都在此前的几年中急速增长,涨幅达到近千倍,但都在今年以来面临瓶颈,新资产净额增速放缓,AuM 在今年上半年持续下降后又恢复增长,目前还未回到年初水平。

2018 年以来,数字资产基金流动量占基金总量的百分比表现出较强的周期性,但总体来看,趋势是这一占比不断增加,从 2018 年在 0 上下浮动,到 2021 年初达到 0.5% 以上。但是今年以来,这一数据出现了大幅下降,从历史数据来看,这不足为奇,过去的三年里每几个月就会出现一次,但目前的这次下降是2018年以来首次跌到 0 以下。

而单月日均资金流占总资产管理量的百分比基本跟随上一指标,呈现相似的波动。在2018年至2019年一直保持在 0.1% 左右,但在 2020 年年底显著增长至 0.3%,2021 年以来,这一指标始终保持下降态势,现已重新回到 0.1% 左右。

机构方面,灰度始终是最大的数字资产管理机构,目前管理资产已超过了 410 亿美元,占据市场上数字资产总量的近3/4。此外,CoinShares XBT 和 21Shares 也占据大量市场份额。

注:文中数据来自 Bloomberg、CoinShares,数据更新时间为2021年8月13日。

来源:CoinShares

编译:小西

0 0 投票数
Article Rating
订阅评论
提醒
guest
0 Comments
内联反馈
查看所有评论